近期存储市场的短缺促使三星等行业巨头纷纷开启扩产模式。然而，即便产能正在扩大，消费电子产品所使用的存储芯片依然难以迎来降价，这背后的逻辑值得深究。
目前，三星电子已确认向光刻机巨头ASML订购了约20台极紫外（EUV）光刻机。如果算上深紫外（DUV）设备，此次采购的光刻设备总规模达到了约70台。
这笔订单的总金额预计超过了10万亿韩元，折合人民币约450亿元。三星投入如此巨资购买核心设备，其核心目标是为了提升10纳米级第六代工艺（1c）的DRAM产能。
值得关注的是，这些新增产能的提升与手机、电脑等消费电子产品所需的存储芯片几乎没有直接关系。这些尖端工艺生产出的芯片，绝大部分将转化为第六代高带宽存储（HBM4）。
换句话说，这些昂贵的产能是专门为人工智能领域准备的，特别是为了满足英伟达下一代AI服务器处理器Rubin对高性能内存的迫切需求。
与此同时，存储巨头们对利润的追求也变得更加直接。三星已经将第二季度的存储产品报价上调了30%，这直接推高了下游厂商的采购成本。
除了三星之外，美光和SK海力士也在全力扩产HBM内存。由于这一领域的利润率远高于普通消费级内存，且目前的订单已经排到了2027年，各大厂商都在优先向高价值客户供货。
在AI浪潮的席卷下，全球存储产能正发生结构性的倾斜。当最先进的生产线都被用来服务AI服务器时，留给普通消费电子产品的产能空间必然受到挤压，价格回落也就变得遥不可及。
这种产能错配的情况预计在未来几年内仍将持续。对于普通消费者而言，原本期待的存储芯片降价潮，在AI产业近乎贪婪的胃口面前，恐怕短期内难以实现。
